Этапы процесса идентификации и анализа рисков. Идентификационные признаки, цели и принципы идентификации продукции. Методики идентификации рисков
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Подобные документы
Причины возникновения внешних и внутренних рисков на предприятии. Экспертный метод оценки рисков. Особенности управления рисками на ООО "ИГК Сервис РУС". Характеристика средств разрешения рисков: избежание, удержание, передача, снижение их степени.
курсовая работа , добавлен 01.10.2012
Теоретические аспекты риск-менеджмента. Классификация рисков и их оценка. Построение карты рисков. Идентификация и анализ рисков в управлении строительной организацией. Формирование системы управления информационными рисками в строительной организации.
курсовая работа , добавлен 16.04.2012
Цель риск-менеджмента в сфере экономики. Методы социально-экономического прогнозирования. Основные причины возникновения внешних и внутренних рисков. Организация системы риск-менеджмента на предприятии, анализ руководства и системы мотивации работников.
курсовая работа , добавлен 08.08.2013
Риск-менеджмент как отрасль научного управления. Основные подходы к классификации рисков. Возможные причины их возникновения. Оценка внешних факторов, влияющих на деятельность ООО "Кия-1". Анализ управления рисками на предприятии и пути их снижения.
дипломная работа , добавлен 09.09.2012
Понятие фактора, вида рисков и потерь от наступления рисковых событий. Оценка эффективности действий по минимизации рисков. Анализ проектных рисков, их классификация и идентификация. Управление рисками на примере долевого строительства жилого дома.
контрольная работа , добавлен 03.12.2014
Классификация и виды рисков на предприятии оптовой торговли. Функционирование риск-менеджмента в организации. Оценка экономического состояния ЗАО "Александр", выявление тенденций его дальнейшего развития и внутренних механизмов финансовой стабилизации.
дипломная работа , добавлен 20.12.2010
Системный подход к управлению рисками на предприятии. Оценка рисков в туроперейтинге Российской Федерации, их классификация: финансовые, природные, экологические, политические, транспортные, торговые. Методы внутреннего менеджмента рисков в туризме.
курсовая работа , добавлен 06.04.2012
курсовая работа , добавлен 03.05.2011
Введение
Актуальность проблем идентификации рисков предопределяется, главным образом, тем, что сбор информации требует адекватных методических подходов, необходимости внедрения в практику научно обоснованных методов.
Идентификация рисков является ключевым элементом процесса управления риском. От ее правильной организации в значительной степени зависит, насколько эффективными будут дальнейшие решения и удастся ли фирме в достаточной мере защититься от угрожающих ей рисков.
Цель работы - изучить особенности определения и способы идентификации рисков.
- - определить систему идентификации рисков;
- - рассмотреть организацию идентификации рисков.
Предмет исследования - изучение методов идентификации рисков. Объект исследования - методы идентификации рисков. Методы исследования: анализ, синтез, обобщение и др.
идентификации рисков.
Для оценки рисков и принятия связанного с ними решения необходимо собрать исходную информацию об объекте - носителе риска. Эта первичная стадия носит название идентификации риска. Она включает два основных этапа: сбор информации о структуре объекта и идентификацию опасностей или инцидентов.
Существует множество методов, помогающих получить информацию о характеристиках отдельных рисков, присущих определенному виду деятельности. Поэтому, чтобы решить поставленную задачу, целесообразно использовать комплекс методов. Необходимо постоянно следить за эффективностью использования таких методов, чтобы вносить в них усовершенствования, которые могут оказаться полезными в дальнейшем.
Невозможно однозначно сказать, какие методы будут наиболее эффективными в каждом конкретном случае. Задача существенно облегчается, если риск менеджер является специалистом практиком в данной области хозяйственной деятельности, будь то промышленное производство, финансы или коммерция.
Работа по сбору информации и идентификации рисков помогает обнаружить большинство опасностей, но, как правило, через некоторое время проявляются новые. Это может быть связано с накоплением опыта и статистических данных, а также с внедрением новых технологий и использованием других материалов.
Поэтому важной составной частью организации деятельности в данной области является создание специальной программы по контролю и идентификации новых рисков. Такая программа должна планироваться отделом предприятия по управлению риском или риск менеджером. Какой бы план противостояния рискам ни был выработан, он должен иметь собственный бюджет и экономическое обоснование, чтобы затраты на выявление рисков не превысили ущерб от них.
Распознавание рисков достаточно трудоемко и требует специальных знаний. Оптимальным в такой ситуации является привлечение для работы независимых фирм или экспертов в области оценки рисков и страхования.
Получение исходной информации о производственных объектах. Это возможно с помощью:
- - стандартизованных опросных листов;
- - анализа первичных документов управленческой и финансовой отчетности;
- - анализа данных ежеквартальных и годовых финансовых отчетов;
- - составления и анализа диаграммы организационной структуры предприятия;
- - составления и анализа карт технологических потоков производственных процессов;
- - инспекции производственных подразделений;
- - консультации специалистов в данной технической области;
- - экспертизы документации специализированными консалтинговыми фирмами Королькова Е.М. Риск-менеджмент: управление проектными рисками: Учебное пособие для студентов экономических специальностей, 2013, С. 94.
Полученная информация должна быть надлежащим образом проанализирована и структурирована. Основная цель такой работы - установить взаимосвязи между отдельными данными из разных источников.
Ряд особенностей имеет распознавание финансовых и коммерческих рисков предприятия. Основное значение в данном случае приобретает анализ финансовой документации предприятия. Для этого не обходимо готовить специфические опросные листы, а также адаптировать и ряд других методов выявления риска. риск консалтинговый управленческий
1. Структурные диаграммы. Эти диаграммы относятся к графическим методам получения информации о возможных рисках. Метод предназначен для анализа особенностей структуры предприятия и вытекающих из этого рисков. Полученные данные полезны для оценки прежде всего внутренних предпринимательских рисков, связанных с качеством менеджмента, организацией сбыта и рекламы и т.д., а также коммерческих рисков (рис. 1).
Рис. 1.
Структурные диаграммы позволяют определить несколько форм возможного внутреннего риска: дублирование функций, их зависимость и концентрацию. Например, может оказаться, что какой-либо отдел имеется также и во всех дочерних компаниях. В этом случае несоответствие стандартов проведения работ может создать определенные риски в настоящем и в будущем. Такая форма риска называется дублированием.
Существуют разные подходы к построению структурных диаграмм. Все многообразие управленческих форм компаний можно условно разделить на вертикальные, горизонтальные и смешанные структуры, в частности матричные, ячеистые и др.
2. Карты потоков. Карты потоков, или потоковые диаграммы, графически изображают отдельные технологические процессы производства и их взаимосвязь. Потоком на таких картах называется перемещение некоторых материальных ценностей от одного структурного элемента диаграммы к другому. Эти карты полезны для распознавания основных элементов производственного процесса, от которых зависит его надежность и устойчивость. Такие элементы называют узловыми, поскольку нарушение их нормального режима работы или выход из строя прерывают весь производственный процесс или приводят к возникновению критических по аварийности ситуаций. Процесс, зафиксированный в конкретной карте, может охватывать какой-то один вид деятельности организации, все внутренние производственные процессы или отдельную технологическую цепочку. В ходе анализа карта потоков помогает увидеть существующие "узкие места" проекта или потенциальные рискованные ситуации (рис.2).
Рис. 2.
Анализ карты потоков позволяет предусмотреть последствия, связанные, например, с аварией на складе сырья и комплектующих и прекращением поступления сырья на последующие этапы производства. Точно так же можно исследовать последствия инцидентов, происшедших на складе готовых узлов или в цехе упаковки готовой продукции.
Таким образом, карта потоков позволяет установить критические области производственного процесса и грубо оценить масштабы того или иного инцидента. Элементы, критические для работы всей системы, находятся в последовательных ветвях системы. В то же время нарушение работы элементов в одной из параллельных ветвей приведет, скорее всего, к меньшим убыткам, поскольку материальные по токи смогут некоторое время проходить по другим ветвям, которые продолжают нормально функционировать.
Карты потоков могут выполняться с разной степенью сложности. Кроме того, потоковые диаграммы позволяют отражать как материальные, так и финансовые потоки между подразделениями фирмы. Например, карта потоков может показывать процесс сборки изделия в модифицированном виде. Например, на ней фиксируются не материальные потоки, а денежные эквиваленты запасов и добавленной стоимости, переходящей в процессе каждой стадии в готовый продукт.
Основные преимущества представления карты потоков в модифицированном виде состоят в возможности:
- - получения количественной оценки потенциальных убытков в случае перебоев на одной из стадий технологического цикла;
- - зрительного восприятия риск менеджером различных путей перераспределения ресурсов между параллельными ветвями системы;
- - обнаружения и минимизации потенциальных убытков.
В настоящее время существуют мощные программные средства для персональных компьютеров, в частности ERP системы (системы комплексного управления ресурсами), позволяющие существенно упростить моделирование структуры предприятия и потоков ресурсов внутри него. Ограниченность применения карт потоков как метода распознавания риска состоит в следующем:
- - метод ориентирован только на внутренние процессы;
- - не устанавливает причин уязвимости отдельных стадий производственного процесса.
Все это требует одновременно использовать иные методы для получения исходной информации о рисках. Например, карты потоков могут дополняться сведениями о возможной частоте и тяжести прошлых убытков, полученными из опросных листов.
3. Причинно-следственная диаграмма. Диаграмма, которую предложил один из крупнейших японских теоретиков менеджмента Каору Исикава (рис. 3), в разных источниках упоминается как "рыбий скелет" или "дерево проблем", которое отражает то же самое, но схема при этом разворачивается на 90 градусов. Королькова Е.М. Риск-менеджмент: управление проектными рисками: Учебное пособие для студентов экономических специальностей, 2013, С. 99
Рис. 3. Диаграмма Исикавы ("рыбий скелет"):
1 - главные причины; 2 - вторичные причины, влияющие на главные; 3 - причины, влияющие на вторичные, и т.д.
Диаграмма Исикавы позволяет провести анализ и структурировать все факторы риска, которые влияют на результат анализа. Инструмент весьма практичен для анализа причин, приводящих к возникновению рисков. Работу с диаграммой Исикавы рекомендуется проводить по следующим этапам:
- - сбор всех рисков, каким либо образом влияющих на проект;
- - группировка рисков по смысловым и причинно следственным блокам;
- - ранжирование рисков внутри каждого блока;
- - анализ получившейся картины;
- - отбрасывание рисков, на которые невозможно повлиять;
- - игнорирование малозначащих и непринципиальных рисков.
- 4. Прямая инспекция. Описанные выше методы распознавания риска удобны тем, что получать данные можно, не выходя из офиса, т.е. используя современные средства связи. Однако не исключено, что при изучении опросных листов, финансовой документации или карт потоков некоторые моменты окажутся неясными и вызовут дополнительные вопросы. Кроме того, при заполнении в подразделениях предприятия подготовленных для них форм отчетности по рискам могут быть упущены важные факторы. Поэтому для получения дополнительной информации и проверки на местах ее достоверности и полноты риск менеджеры могут организовывать инспекционные поездки на предприятия.
Эффективность инспекции напрямую зависит от квалификации осуществляющих ее сотрудников. Если риск менеджеры обладают достаточно высокой квалификацией и имеют большой опыт работы, то они отметят те важные нюансы, которые могут быть упущены респондентами опросных листов и другими специалистами, осуществляющими технологические операции.
Прямая инспекция позволит также идентифицировать и уточнить отдельные аспекты разрабатываемой программы управления рисками, оценить возможные затраты на управление на данном предприятии и дать рекомендации по регулированию уровней рисков.
При планировании посещения любого объекта необходимо прежде всего определить перечень задач, которые должны быть решены в процессе инспекции, и учесть ряд специфических факторов. Кроме того, следует выстроить некую логическую схему идентификации рис ков таким образом, чтобы свести к минимуму возможность упустить что либо существенное.
Один из способов решения этой задачи - подготовка для каждого из объектов специальных карт, содержащих перечень вопросов и сведений, которые предстоит уточнить. В процессе инспекции такие кар ты должны быть заполнены для каждого объекта. Они определяют содержание и структуру инспектирования, уменьшают время пребывания на объекте и снижают опасность упустить что либо важное.
На практике инспекции проводят либо неожиданно, либо заблаговременно извещая о ее проведении.
Приведем примерный перечень вопросов, которые могут быть решены либо уточнены в процессе инспекции:
- - расположение объекта и степень близости к населенным пунктам, другим промышленным объектам;
- - наличие и состояние основных и оборотных фондов;
- - общая характеристика и состояние особо опасных агрегатов;
- - описание и оценка системы управления (общий и финансовый менеджмент, маркетинг, бухгалтерский учет);
- - подробности недавних происшествий или заявленных претензий, если оборудование было застраховано.
После того как инспекция проведена, необходимо все результаты оформить в виде отчета, где для каждой запланированной задачи указываются:
- - цель обследования;
- - дата и место проведения;
- - краткое содержание проведенных бесед с сотрудниками;
- - полученные данные и материалы;
- - результат обследования;
- - резюме.
По итогам инспекции в общую базу данных предприятия необходимо внести уточнения, касающиеся списка оборудования, идентифицированных рисков, а также выработать рекомендации по пересмотру существующего уровня риска и методам его регулирования. Если риски были застрахованы, то риск менеджеры обязаны немедленно известить страховщиков обо всех установленных в ходе инспекции изменениях, существенных для договора страхования.
Еще одним важным инструментом риск менеджмента является аудит инвестиционного проекта, связанный, в том числе с анализом финансовой и управленческой отчетности. Этот анализ проводится в соответствии с хорошо отработанными методиками финансового анализа (как предприятий, так и инвестиционных проектов).
Особенно велика роль проводимого анализа в случае, если в проекте предусмотрена схема финансирования в виде банковского кредита.
Политика Сбербанка России по управлению рисками определяет основные задачи и процедуры, целью которой является обеспечение устойчивого развития Банка в рамках реализации стратегического плана.
Основные принципы управления рисками:
- 1. Осведомленность о риске. Процесс управления рисками затрагивает каждого сотрудника Банка. Принятие решений о проведении любой банковской операции производится после всестороннего анализа рисков, возникающих в результате такой операции. В Банке действуют нормативные документы, регламентирующие порядок совершения всех операций, подверженных рискам.
- 2. Разделение полномочий. В Банке реализована управленческая структура, в которой отсутствует конфликт интересов: разделены обязанности подразделений и сотрудников Банка, осуществляющих операции, подверженные риску, учитывающих операции (в бухгалтерском и управленческом учете), и осуществляющих функции управления и контроля рисков.
- 3. Контроль за проведением операций (предварительный, текущий и последующий контроль).
- 4. Контроль со стороны руководства и коллегиальных органов. В Банке действует система лимитов и ограничений, позволяющая обеспечить приемлемый уровень рисков.
- 5. Использование информационных технологий. Процесс управления рисками строится на основе использования современных информационных технологий. В Банке применяются информационные системы, позволяющие своевременно идентифицировать, анализировать, оценивать, управлять и контролировать риски.
- 6. Постоянное совершенствование систем управления рисками с учетом стратегических задач, изменений во внешней среде, нововведений в мировой практике управления рисками.
- 7. Сочетание централизованного и децентрализованного подходов управления рисками. Коллегиальные органы утверждают методики расчета лимитов и для территориальных банков. В соответствии с утвержденными методиками расчета лимитов территориальные банки самостоятельно решением уполномоченного коллегиального органа территориального банка утверждают лимиты для своих подразделений.
Этапы процесса управления рисками:
- 1. Идентификация всех основных рисков, возникающих в деятельности Банка.
- 2. Анализ идентифицированных рисков и их оценка, расчет совокупных рисков.
- 3. Принятие решения о проведении или не проведении операций, подверженных риску, ограничение идентифицированных рисков, формирование резервов на возможные потери.
- 4. Контроль соблюдения установленных процедур управления рисками и ограничений уровня принимаемых рисков.
- 5. Постоянный мониторинг и оптимизация установленных ограничений с учетом оценки результатов деятельности Банка, связанных с принятием определенного вида риска.
Банк определяет следующие существенные виды рисков: кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, операционный риск.
В текущих экономических условиях Сбербанк России уделяет особое внимание управлению кредитным риском и контролю качества кредитного портфеля. Банк применяет следующие основные методы управления кредитным риском:
- * предупреждение кредитного риска путем идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску;
- * ограничение кредитного риска путем установления лимитов;
- * мониторинг и контроль уровня кредитного риска;
- * покрытие (снижение уровня) кредитного риска путем формирования адекватных резервов и соответствующего структурирования сделок.
В условиях роста кредитных рисков в экономике в отчетном году была принята и опубликована на корпоративном сайте Кредитная политика Сбербанка России в текущих экономических условиях, определяющая перечень дополнительных мер, предпринимаемых Банком для эффективного управления кредитным риском.
Руководящими органами, ответственными за эффективное управление рисками территориального банка, являются: Правление территориального банка, Комитет территориального банка по предоставлению кредитов и инвестиций, Комитет территориального банка по процентным ставкам и лимитам в рамках полномочий, определенных соответствующими нормативными документами.
Задачами управления рисками являются:
- - оптимизация соотношения риск / доходность по всем направлениям деятельности;
- - минимизация потерь Банка при реализации неблагоприятных событий;
- - снижение величины отклонения фактического финансового результата Банка от запланированного.
В тех случаях, когда предпринимательская деятельность осуществляется в условиях риска, необходимо этот риск идентифицировать, измерить, оценить его возможные последствия и контролировать. Процесс идентификации, измерения и оценки составляет содержание анализа риска.
Логический процесс анализа риска менеджером представлен на рис. 3.11:
Рис. 3.11.
Вопросы для анализа риска:
o где сосредоточены основные источники риска?
o каковы вероятности нанесения тех или иных убытков, связанных с отдельными источниками риска?
o насколько велики будут убытки, если реализуется худший сценарий?
o насколько эти убытки сравнимы с затратами на реализацию проекта предпринимательской деятельности?
o какие действия позволят снизить риск или совсем избежать его?
o могут ли эти действия генерировать новые риски?
Для проработки ответов на эти вопросы делается анализ главных предпосылок и альтернатив действий по достижению намеченных целей предпринимательского проекта/плана и анализ возможных угроз достижения сформулированных стратегических или тактических целей фирмы.
Идентификация риска
Прогноз и анализ потенциальных источников риска в антикризисном управлении проводится с целью определения в будущем тех областей внутри и вне сферы организации предпринимательского проекта (предприятия), которые могут привести к потерям (возможно критического характера). Этот прогноз должен быть направлен как на анализ известных, ранее имевших место событий, так и на области, которые не рассматривались ранее как потенциально опасные.
Примерные последствия выбора предпринимательского проекта оцениваются средствами количественного стратегического анализа. Исходным пунктом проведения стратегического анализа является разработка сценариев эволюции внешней среды, в которой будет реализован предпринимательский проект. Эти сценарии содержат наиболее вероятные прогнозы по следующим направлениям:
o прогнозы роста рынка по каждому виду предпринимательской деятельности во всех плановых периодах;
o прогнозы доли рынка по каждому продукту и по плановых периодах;
o прогнозы продаж в натуральном и стоимостном выражениях по каждому продукту и по плановом периоде;
o прогнозы прямых затрат (на определенные объемы сбыта) для каждого продукта по плановых периодах;
o прогнозы фиксированных затрат по плановым периодам.
При оценке проекта предполагается, что в рамках количественного стратегического анализа рассчитываются прогнозные состояния отдельных агрегированных статей баланса и финансовых результатов проекта по плановым периодам.
Непосредственный просмотр событий, на фоне которых происходит предпринимательская деятельность, позволяет выделить набор ситуаций, возникновение которых приведет к отклонениям от намеченных прогнозов, а через это - к изменению оценок доходности и уровня экономической безопасности предприятия (предпринимательского проекта).
К ним относятся:
o усиление деятельности основных конкурентов на интересующем предпринимателя сегменте рынка;
o вторжение на рынок зарубежных производителей;
o появление эффективных (непредвиденных) товаров-заменителей;
o существенное снижение цен конкурентами;
o кризисное состояние предприятий, основных поставщиков материалов и комплектующих;
o неплатежеспособность оптовых покупателей производимой продукции;
o непредвиденные ограничения для экспорта;
o изменения на финансовом рынке;
o изменения цен и/или условий поставки потребляемых ресурсов;
o увеличение процентной ставки за кредит;
o непредвиденная смена руководства и последующая смена целей предпринимательской деятельности;
o изменение в налоговом законодательстве;
o технологические нововведения;
o появление неожиданных исков и претензий, которые чреваты существенными финансовыми потерями.
Перечисленные выше возможные события и ситуации являются внешними источниками риска, реализация которых влияет на оценку предпринимательского проекта. В качестве внутренних источника риска выделяют возможные потери в материальной сфере, в том числе: потери машин, оборудования, зданий, сооружений, готовой продукции, сырья и материалов, энергии.
Заключительным этапом идентификации источников риска является отнесение их к одной из трех основных категорий:
1) те, что встречаются часто или "известные" риски;
2) непредвиденные риски;
3) предусмотренные риски.
известных рисков относят те, что часто встречаются и могут быть реализованы с высокой степенью, вероятности. Типичные известные риски - невыполнение работ к намеченному сроку из-за сверх-оптимистичные нормативы. Риски получения штрафов, потери части материальных ресурсов вследствие хищений также могут быть отнесены к этой категории. Известные риски могут быть идентифицированы в процессе анализа статистической и бухгалтерской отчетности. К предсказуемым рискам относятся те, возможность появления которых диктует опыт. К этой категории относят риски невыполнения договоров на поставку сырья, материалов и комплектующих до завершения переговоров и срыва контрактов с потребителями, риск снижения трудового потенциала вследствие увольнений сотрудников, риск задержки поставок комплектующих и другие аналогичные риски. Эти риски могут быть идентифицированы на основе опроса экспертов.
непредвиденных рисков относятся те потенциальные угрозы нанесения ущерба, относительно которых нельзя спрогнозировать ни время наступления (появления), ни вероятные масштабы последствий, связанных с их возможной реализацией. Как правило, непредвиденные риски связаны с такими событиями, как изменения в политической обстановке, изменение позиций партнеров, вкладчиков-акционеров, изменений в банковской политике (условий кредитования, сроков, процентные ставки и тому подобное).
До показателей, изменяющихся по периодам относят:
o рыночные равновесные цены; объемы рынка и возможности сбыта на нем продукции предприятия, произведенной в рамках рассматриваемого проекта;
o стоимость материалов;
o зарплата;
o накладные расходы и налоговые отчисления.
Хотя нестабильность этих размеров во времени может быть спрогнозирована с большой долей уверенности, но точная, однозначная оценка этих изменений вряд ли возможно для большинства инвестиционных проектов. В то же время ясно, что отклонения в значениях размеров этих показателей могут привести к существенному изменению размеров денежного потока, а тем самым - к оценке показателя чистой приведенной стоимости проекта.
Необходимость проведения идентификации рисков относится к рекомендациям ЮНИДО.
Идентификация рисков - это процесс систематического выявления источников и классификации рисков, определения факторов, влияющих на их проявление, и предварительной оценки прогнозируемой значимости различных факторов для реализации инвестиционного проекта.
Процесс идентификации рисков включает ряд последовательных процедур:
1) выявление источников (причин) рисков;
2)определение возможных для данного инвестиционного проекта
видов рисков;
3)выбор методов, критериев и параметров для оценки каждого вида
риска и сравнительный их анализ;
4)определение критериев оценки рисков и приемлемого с точки
зрения соотношения между возможными потерями и ожидаемой
выгодой уровня каждого риска;
5)определение зон повышенного риска;
6)определение временной последовательности возникновения раз
личных видов рисков и привязка их к соответствующим этапам
осуществления инвестиционного проекта.
Прогноз и анализ потенциальных источников риска проводится с целью определения в будущем тех областей внутри и вне сферы организации инвестиционного проекта, которые могут привести к потерям, возможно критического характера
Источники рисков - это незапланированные события, способные потенциально осуществиться и оказать влияние на инвестиционный проект
По отношению к предприятию, реализующему инвестиционный проект, источники инвестиционных рисков можно разделить на внешние и внутренние.
Внешними источниками риска могут быть:
Усиление деятельности основных конкурентов на интересующее, предпринимателя сегменте рынка;
Вторжение на рынок зарубежных производителей;
Появление эффективных, непредвиденных товаров-заменителей;
Существенное снижение цен конкурентами;
Кризис у основных поставщиков сырья и материалов;
Неплатежеспособность оптовых покупателей производимой продукции;
Непредвиденные ограничения для экспорта (импорта), изменения обменного курса валют, неконвертируемость валют;
Изменения на финансовом рынке, инфляция;
Изменение цен (условий) поставки ресурсов;
Увеличение процентной ставки за кредит;
Непредвиденная смена внешнего руководства и последующее изменение целей предпринимательской деятельности;
Изменения в налоговом законодательстве;
Технологические нововведения в отрасли;
Появление неожиданных исков и претензий, грозящих существенными финансовыми потерями.
К внутренним источникам риска относят:
Возможные потери в материальной сфере - машин, оборудования, зданий, готовой продукции, материалов, энергии;
Технологические нововведения (инновации) внутри предприятия;
Возможные потери рабочего времени из-за забастовок, простоев,
обусловленных внутренними причинами; потери и убытки от промышленного шпионажа; уход ведущих руководителей.
По сфере возникновения источниками риска могут быть:
Финансовые и экономические условия предпринимательской и
инвестиционной деятельности;
Управление (менеджмент) и организация выполнения инвестиционного проекта;
Политические условия предпринимательской и инвестиционной деятельности;
Физические повреждения материальных ценностей;
Конструктивные, технологические особенности продукции, выпускаемой в рамках инвестиционного проекта;
Стихийные бедствия;
Экологические условия.
Выявление источников риска необходимо для дальнейшего определения потенциальных видов риска, свойственных конкретному инвестиционному проекту, т.е. для лучшей идентификации проектных рисков.
Заключительным этапом идентификации рисков является отнесение их к одной из трех следующих категорий:
1)часто встречающиеся или «известные» риски;
2)предвидимые;
3)непредвиденные.
«Известные» риски можно оценить с высокой степенью вероятности, например невыполнение работ к намеченному сроку из-за сверхоптимистичных нормативов. Их можно идентифицировать в процессе анализа бухгалтерской и статистической отчетности.
Предвидимые риски - это те, возможность появления которых диктует опыт. Например, риск задержки поставок. Их можно идентифицировать на основе опроса экспертов.
Непредвиденные риски - это потенциальные, непрогнозируемые угрозы, вероятность которых нельзя определить. Например, изменения в банковской политике, политические риски.
